안녕하세요. 레스잇입니다. 오늘은 모기지 증권에 투자하는 ETF MBB에 대해서 알아보려고 합니다.
❝ 영화 빅쇼트가 떠오르는 ETF MBB ❞
2008년 금융위기의 발생원인으로 꼽고 있는 MBS , MBS가 도대체 무엇일까요?
MBS(Mortgage Backed Securities) 줄임말입니다.
간단히
Mortgage = "주택담보대출" , MBS= "주택담보대출을 한데 모은 것"
입니다.
SPC(유동화전문회사)가 발행하여 은행이 그리고 개인이 은행에게 이 민간MBS를 빌리게 됩니다.
그렇다면 이 MBS를 왜 발행하는가?
기존의 주택담보대출은 은행이 개인에게 몇십년씩 걸려 개인에게 이자를 받지만 , 은행이 SPC를 통해 MBS 채권을 발행하여 받으면 기존의 30년에 걸쳐 받을 원금을 바로 받을 수 있게 됩니다.
"은행 유동성의 증가" 가 바로 이 MBS를 발행하는 이유일 것입니다.
「 MBB의 구성 」
MBB는 앞서 본 정부가 발행한 MBS 중 보증된 투자등급 이상의 MBS를 모아둔 ETF 상품입니다.
투자등급은 S&P , 무디스 , MSCI 등 신용평가사들이 평가하는데요.
MBB는 이 중 채무자들이 채무를 안정적으로 갚을 능력이 된다고 판단되는 쉽게 말해서 "리스크가 상대적으로 작은 MBS들을 모아둔 ETF입니다.
┃MBB분석
운용사 : 블랙록(BlackRock)
시가총액: 24.27B(약 26조 원)
보수: 0.06%
운용 종목수: 9358
분배금: 2.08%(분기 지급)
┃차트
MBB는 MBS들로 구성되어 있어 큰 상승 없이 이자 수익률을 계산하여 투자하는 ETF라고 보입니다. 주가 수익보다는 주택시장의 안정성과 그로 발생되는 이자율을 적절히 계산하여 들어가는 것이 좋을 것 같습니다.
┃퍼포먼스
| 지수/기간 | 1달 | 3달 | YTD | 1년 | 3년 | 5년 | 10년 |
| MBB (NAV) | -0.02% | -0.01% | 3.73% | 4.26% | 3.68% | 2.94% | 2.72% |
| Bloomberg Barclays U.S. MBS Index | -- | -0.12% | 3.54% | 4.10% | 3.72% | 3.07% | 2.92% |
┃구성종목
| 티커 | 종목 | 비율 |
| 1 | 미국달러 | 18.15% |
| 2 | UMBS TBA 30yr 2% December Delivery 2.000% 01-DEC-2049 | 3.45% |
| 3 | UMBS TBA 30yr 2.5% December Delivery 2.500% 01-JUL-2049 | 2.20% |
| 4 | UMBS TBA 15yr 2% December Delivery 2.000% 01-DEC-2034 | 1.90% |
| 5 | MORTGAGE-BACKED SECURITIES | 1.73% |
투자상품 중 하나를 보면
[UMBS TBA 30yr 2% December Delivery 2.000% 01-DEC-2049]
▷추후공포 통합 주택담보부증권 만기 2049년 12월 1일 상품을 판매하고 있습니다. 이 MBS상품을 우리는 투자하고 있습니다.
이외에도 수많은 MBS들로 구성되어있으며 UMBS(Uniform mortgage Bakced Securities) , TBA(To Be announced) 추후 공포되는 통합 주택담보부증권 상품으로 주로 구성되어 있습니다. 대부분의 비중이 미국의 주택시장에 투자하고 있는 셈입니다.
┃ETF 비교분석
| 운용사 | 종목 | 주가(20/11/16) | 배당률 | 운용보수 | 운용규모(AUM) |
| Blackrock | MBB(iShares MBS ETF) | 110.11USD | 2.08% | 0.06% | 24.27B |
| Janus Henderson | JMBS | 53.6USD | 3.09% | 0.32% | 587.43M |
| First Trust | LMBS | 51.61USD | 2.09% | 0.67% | 38.34M |
주택담보부증권 ETF 비교입니다. MBB는 주택담보부 증권시장 ETF 중 가장 운용규모가 크며 운용보수가 적은 편에 속하여 안정적인 자금 운용이 가능해 보이며 월배당이라는 장점이 존재합니다. 미국 주택시장에 지속적으로 관심을 가지고 싶으신 분들에게 적합해 보이는 ETF 같습니다.
부족하지만 열심히 읽어주신 모든 분들께 감사드리며 , 댓글과 공감은 작성자에게 큰 힘이 됩니다.
*본 포스터는 개인의 의견을 작성한 것으로서 매수/매도 추천글이 아니며 모든 책임은 본인에게 있습니다.
'STOCK&ETF > ETF' 카테고리의 다른 글
| ARKK (ARK Innovation ETF) - 혁신기업에 투자하는 무서운 성장속도와 지속적으로 주목받는 ETF (0) | 2020.11.20 |
|---|---|
| PFF ETF (iShares Preferred and Income Securities ETF) - 고정배당우선주에 투자하다 ! (0) | 2020.11.19 |
| SPY 미국을 가장 대표하는 ETF (SPDR S&P500 ETF Trust) (0) | 2020.11.13 |
| 국내에서 나스닥에 투자하다! TIGER 나스닥100 그리고 QQQ와의 차이점 (0) | 2020.11.08 |
| ETF소개 - 4차산업도 대비할 수 있는 반도체의 최강자들에 투자하는 ETF , SOXX (0) | 2020.11.06 |
