SPHD (Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF) - 고배당 저변동성 월배당주

안녕하세요. 레스잇입니다. 오늘은 꽤 많은 분들이 투자하고 계시는 SPHD ETF에 대해 알아보려고 합니다. 

 

❝ 저변동 고배당  ❞

인베스코투자운용사는 투자자 중에서 큰 변동보다는 안정적인 변동성과 높은 배당수익을 원하는 이들을 타깃으로 SPHD라는 ETF를 운용하고 있습니다. 

 

SPHD는 S&P500기업 중 변동성이 작으며 , 배당률이 높은 종목으로 구성되어 있는 고배 당저 변동 추종 ETF입니다. 

 

┃배당성장주 VS 고배당주

투자자의 성격에 따라 다르지만 인풋값보다 아웃풋 값이 더 크기를 바라는 것은 모두가 똑같은 바람일 것입니다. 고배당주와 배당성장주가 자주 비교되고는 합니다. 결괏값은 결국 시기의 문제일 것이지만 간략한 특징을 정리해보았습니다. 

 

	고배당주	배당성장주
퍼포먼스	상대적으로 둔탁함	변동성이 비교적 큼
배당률	높음	보통
추종타켓종목	라지캡	미드캡,라지캡

DGRW(배당성장 ETF) VS SPHD(고배당저변동)

보통 DGRW 배당성장 ETF가 SPHD 고배 당저 변동 ETF보다 대부분의 기간 수익률이 앞섭니다. COVID19 이후에는 그 격차가 상대적으로 더 벌어져있습니다. 

 

SPHD의 배당수익률은 약 4.86%이며 DGRW의 배당수익률은 약 2.4%입니다. 분배금에 대한 회수율은 SPHD가 DGRW보다 2배 정도 빠르다고 할 수 있습니다.  

 

1년 변동률은 SPHD는 약 -15%이고 DGRW의 1년 변동률은 약 9%입니다. 1년 결괏값을 두고 비교하면 SPHD의 배당수익률 4%를 빼더라도 DGRW의 투자 성과가 더 우수한 편입니다. 

정리

 COVID19의 충격으로 주로 저변동 고배당주식이 대체적으로 약세를 보이고 있다는 점 , 앞으로는 어느 정도 회복할 여지가 있다면 상대적으로 덜 오른 SPHD가 매력적일 수도 있겠다는 생각은 해봅니다. 그러나 과거 데이터상으로는 대부분의 구간에서 DGRW의 투자가 더 바람직하였습니다. 과거 데이터를 대입해본다면 SPHD보다는 DGRW의 투자가 앞으로도 더 현명할 것입니다. 

 

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┃SPHD(Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF)

분석

운용사 : Invesco

시가총액: 2.5B(약 2조 7천억 원)

보수: 0.3%

운용 종목수: 51

분배금: 4.86%(월 지급)

SPHD의 MSCI ESG 레이팅은 10점 만점 중 5.43점입니다. 

 

┃SPHD차트

COVID19 이후 큰 하락이 있었으며 아직 고점 아래에 있는 모습입니다. 

┃퍼포먼스

지수/기간	1달	3달	YTD	1년	3년	5년	10년
SPHD (NAV)	7.84%	7.86%	-13.27%	-10.61%	-0.04%	6.30%	-
S&P 500 Low Volatility High Dividend Index	7.895	7.96%	-13.09%	-10.39%	54.64%	6.63%	-

┃구성종목 TOP10

Total Top 10 Weighting27.81%

순위	티커	종목명	비중
1	DOW	다우	3.25%
2	HBAN	헌팅턴	3.01%
3	VNO	보나도 리얼티	2.86%
4	IP	국제종이회사	2.85%
5	LUMN	루멘테크	2.79%
6	MO	알트리아	2.74%
7	IRM	아이언마운틴	2.71%
8	PPL	PPL	2.65%
9	NWL	뉴엘브랜드	2.51%
10	KMI	킨더모건	2.45%

 

┃ETF 비교분석 

운용사	종목	주가(20/11/23)	배당률	운용보수	운용규모(AUM)
Invesco	SPHD(Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF)	36.41USD	4.84%	0.30%	2.5B
Nuveen securities	NULC(Nuveen ESG Large-Cap ETF)	34.09USD	-	0.20%	18.68M
Goldman Saches	GSLC(Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Large Cap Equity ETF)	71.97USD	1.19%	0.09%	10.72B

부족하지만 열심히 읽어주신 모든 분들께 감사드리며 , 댓글과 공감은 작성자에게 큰 힘이 됩니다. 

 

*본 포스터는 개인의 의견을 작성한 것으로서 매수/매도 추천글이 아니며 모든 책임은 본인에게 있습니다.