주식공부 퀄컴(QCOM) - 5G시대 그리고 스냅드래곤

안녕하세요. 레스 잇입니다. 오늘은 미국의 통신 반도체 업체 퀄컴에 대해 알아보고자 합니다. 퀄컴은 아주 옛날에 피쳐폰 시절부터 기억이 나는데요. 예전에 휴대폰 밑에 퀄컴 스티커가 항상 붙여져 있었던 게 생각이 납니다. 

 

퀄컴스티커

여러분들은 휴대폰마다 이러한 스티커가 붙어 있던게 기억이 나시나요? 퀄컴은 현재까지도 대부분의 스마트폰의 통신 모뎀을 사실상 독점하고 있는 기업입니다. 

 

퀄컴로고

❝ 퀄컴 잘나가는 스냅드래곤 , 모바일 CPU 시장도 장악할까 ❞

퀄컴은 5G 수혜주이기도 한 동시에 팹리스, 모바일반도체 설계기업이기도 합니다. 스마트폰 초창기 , 영국의 모바일 CPU 설계기업 ARM Coretex를 바탕으로 많은 업체들이 자신들의 입맛에 맞게 CPU를 수정하여 시장에 내놓았었는데요. 그 당시에 텍사스인스투르먼트의 오맵 , 퀄컴 스냅드래곤 , 엔비디아의 테그라 , 삼성의 엑시노스 , 애플의 A칩 등 여러 회사에서 서로 경쟁하며 CPU 제품을 출시하여 초기 시장을 선점하려던 때가 기억납니다. 여러 해가 지난 지금은 삼성의 엑시노스 / 퀄컴 스냅드래곤 / 애플의 A칩 정도가 크게 경쟁하고 있습니다. 그중에서도 근래에 엑시노스보다 강세를 보이는 퀄컴의 스냅드래곤 행진 어디까지 이어질까요? 

 

스냅드래곤 865

스냅드래곤은 근래에 엑시노스 칩셋보다 효율이 좋은 것으로 알려져 있습니다. 최근 삼성 휴대폰에도 엑시노스 대신 퀄컴 스냅드래곤이 사용되고 있는데요. 제가 쓰고 있는 갤럭시노트20에도 퀄컴의 865 칩셋이 탑재되어 있습니다.

 

 

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┃퀄컴 분석

 모바일 칩셋 / 5G / WI-FI이더넷 칩셋 

퀄컴의 주력 사업 분야는 위 제목과 같다고 볼 수 있습니다. 모바일 칩셋은 엑시노스 , A칩 그리고 5G시장 선점으로의 매출 증가 또한 브로드컴 , 인텔 등과 경쟁하고 있는 WIFI칩셋까지 자신들만의 강점을 크게 벋어 나지 않은 분야에서 시장 역량을 확대하고 있다는 점이 퀄컴의 가장 큰 장점이라고 생각합니다. 

출처: 퀄컴 홈페이지

 

 

타 회사와 차별된 "SOC" , 퀄컴의 강점은 통신 모뎀과 모바일 CPU를 통합한 시스템온칩일 것입니다. 타 회사는 모바일 CPU가 있더라도 퀄컴의 모뎀을 따로 탑재하 거나해야 하는 비효율성이 있으나 퀄컴은 자체적으로 자신들의 스냅드래곤 안에 5G 모뎀을 통합하여 시장에 선보일 수 있다는 것이 강점이라고 생각합니다. IOT시대가 다가오면서 퀄컴의 시스템 온칩이 모바일 컴퓨팅 , 자동차 , 주택 등을 모두 아우르는 통합 네트워크 환경 , 퀄컴이 바라보는 것은 이것이 목표가 아닐까요?

 

 

 

기업명 : 퀄컴 (QUALCOMM)

상장시장: 나스닥

티커: QCOM

CEO: Steve Mollenkopf

시가총액: 약 180조

배당률: 1.79%

발행주식수: 1,131,000,000

 

주가

매출(REVENUE) 기준통화: USD

 

*높을수록 좋음

2016	2017	2018	2019	2020
23544m	22258m	22611m	24273m	-

16년부터 19년까지의 매출은 큰 차이 없이 정체되어 있었으나 20년 3분기까지의 매출이 23531m으로 20년 매출은 아마 역대급 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 

 

영업활동 현금흐름(operating cash flow)

*높을수록 좋음

2016	2017	2018	2019	2020
7632m	5001m	3908m	7286m	-

주가 수익비율(pe/ratio)

*낮을수록 좋음

2016	2017	2018	2019	2020
17.89	31.07	0.00	21.07	49.24

 

 

 

 

부족하지만 열심히 읽어주신 모든 분들께 감사드리며 , 댓글과 공감은 큰 힘이 됩니다. 

 

 

 

 

 

*본 포스트는 개인의 의견을 작성한 것으로서 매수/매도 추천글이 아니며 모든 책임은 본인에게 있습니다.