오늘 알아볼 미국 주식!
모건스탠리 캐피털 인터내셔널[ 줄여서 MSCI ]입니다.
❝ 모으고 싶은 주식 MSCI ❞
MSCI , 어디선가 들어본 것 같지 않으신가요? MSCI는 익숙하지 않을 수도 생각보다 익숙할 수도 있는 그런 회사입니다. MSCI는 주로 지표를 작성하거나 회사의 신용을 평가하고, 시장 투자의 비중을 이 정도로 투자하면 좋겠어~라고 권고하는 일을 하고 있습니다. 또한 근래에는 투자 의사결정 시 재무적인 구성요소인 전통 평가 방법을 벗어난 기업의 비재무적 요소를 평가하는 ESG RATING을 작성하고 평가하고 있습니다.
자본주의의 끝판왕
MSCI의 투자매력이 무엇일까요? 한번 MSCI가 어떻게 한국시장에 관여하는지를 보며 MSCI의 투자매력을 살펴보겠습니다.
크게 기관들의 자금에는 패시브 자금과 액티브 자금이 있는데요. MSCI의 비중 조절 등으로 인해 1차적으로 이 패시브 자금은 자동적으로 움직입니다. 말 그대로 설정한 범위 내에서 자동적으로 움직이는 자금입니다. MSCI의 말 한마디로 "패시브 자금"이 1차적으로 움직이고 2차적으로 그에 따른 판단에 따라 "액티브 자금"까지 움직일 수 있는 것입니다.
한 기사를 발췌해보았습니다. 왕조시대에는 왕의 말이 곧 나라의 근간이 되었는데요. 자본주의 역시 그러한 역할을 하는 기업이 있습니다. 바로 MSCI와 같은 회사입니다. MSCI의 말 한마디에 투자의 흐름이 결정되는 요인으로 작용하기 때문입니다. MSCI가 우리나라 비중을 축소한다는 "의견"하나만으로도 코스피 시장이 좌지우지될 수 있습니다.
MSCI의 EM(이머징마켓) 국가 투자 비중을 보면 중국이 압도적이며 , 여전히 투자 확대를 하고 있습니다. 한국은 근래에는 약간 비중 축소 의견을 내놓으면서 선물옵션만기일에 코스피지수가 하락하기도 하였습니다.
이것만 봐도 MSCI가 얼마나 매력적인 회사인지 느껴지시나요?
MSCI의 사업분야
MSCI가 하는 일
MSCI는 주로 시장을 분석하고 자산을 관리하는 일에 초점이 맞추어져 있습니다. 세부적으로 살펴보면 자산관리 사례연구 , 자산 소유자 사례연구 , 은행 사례연구 , 자산효율성 재고 등이 있습니다. 자산관리 사례연구를 세부적으로 살펴보면 관리자의 연구역량을 강화하고 , 자산관리의 혁신과 차별화된 상품을 제공하는 일을 하고 있습니다. MSCI의 궁극적인 목적은 자본시장을 어떻게 하면 더욱더 발전시킬 수 있는가와 그에 따른 투자방향을 제시하는 일을 하는 것이 목적인 것 같습니다.
사업분야
MSCI의 사업 매출 영역은 크게 인덱스 사업 , 분석 그리고 기타 사업부로 나뉩니다. 인덱스 영역이 MSCI가 제공하는 ESG 지수 , 국가별 마켓 투자 등 MSCI의 가장 핵심 사업입니다. 위 MSCI가 제공해준 표를 토대로 1년 성장세를 보고 각 사업부별로 어느 정도 성장하였는지 정리해봤습니다.
| 사업분야 | 전년대비 매출증가 비율 |
| 인덱스 | 7.7% |
| 분석 | 3.8% |
| 기타사업부 | 24.3% |
MSCI투자지표
매출
MSCI는 분기마다 꾸준히 매출이 성장하였으며 2021년 예상치 역시 나쁘지 않습니다.
배당
MSCI는 비교적 배당 역사가 짧은데요. 2014년 배당 선언 이후로 꾸준히 배당이 증가하고 있는데요. 배당 상승률이 어마어마한 편입니다. 2014년도부터 MSCI를 투자하였다면 초 대박이 났었네요... ㅎ 물론 기업이 계속 성장하고 별 이상이 없다면 지금 역시 기회일 수도 있습니다.
기업 정리
| 기업명 | MSCI |
| 상장시장 | NYSE |
| 티커 | MSCI |
| CEO | Henry A. Fernandez |
| 시가총액 | 36.27B USD |
| 배당률 | 0.71% |
| 발행주식수 |
주가
간단 재무제표
매출(REVENUE) 기준통화: USD
*높을수록 좋음
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020(E) |
| 1150.67m | 1274.17m | 1433.98m | 1557.8m | 1740m |
영업활동 현금흐름(operating cash flow)
*높을수록 좋음
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020(E) |
| 442.36m | 404.16m | 612.76m | 709.52m | - |
주가 수익비율(pe/ratio)
*낮을수록 좋음
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020(E) |
| 28.94 | 38.00 | 25.73 | 38.77 | 44.3 |
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*본 포스트는 개인의 의견을 작성한 것으로서 매수/매도 추천글이 아니며 모든 책임은 본인에게 있습니다.